작년 80조원 손실 낸 국민연금의 올해 근황

국민연금의 투자포트폴리오

지난해 80조원 손실이라는 역대 최악의 실적을 기록했던 국민연금이 올 1분기에는 58조원 넘는 수익을 냈다. 국내외 증시 훈풍에 힘입은 것이다. 어떤 종목에 투자했는지 알아봤다.

◇3월까지 6.35% 수익률

/픽사베이

국민연금공단은 올해 3월 말까지 수익률이 6.35%를 기록했다. 이 기간 수익금은 58조4000억 원, 기금 설립 이후 누적 운용 수익금은 509조7000억원, 기금 평가액은 953조2000억원으로 집계됐다.

국민연금의 지난해 연간 수익률은 -8.22%로 평가손실액은 79조6000억원에 달했다. 3월까지 58.4조원을 벌었으니, 지난해 손실액의 73%를 올 1분기에 만회한 것이다.

자산별 수익률(금액가중수익률 기준)은 국내 주식 12.42%, 해외 주식 9.70%, 국내 채권 3.25%, 해외 채권 5.38%, 대체 투자 3.49%로 나타났다. 글로벌 금융시장이 예상과 달리 빠르게 회복하면서 1분기에 주식·채권 등 전통 자산 수익률이 기준수익률(벤치마크·BM)을 모두 웃도는 성과를 냈다.

국민연금은 “연초 이후 세계 금융시장에서 주식·채권 모두 강세를 보이며 수익률이 회복세를 보였다”며 “인플레이션이 완화되고 미 연방준비제도의 기준금리 인상 폭이 작년보다 줄어드는 등 긴축 속도 조절에 대한 기대감이 시장에 긍정적으로 작용했다”고 설명했다.

◇은행주 줄이고 레저 늘려

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구체적으로 1분기 국민연금은 어떻게 투자했을까. 우선 기존 들고 있던 종목 289개 종목 가운데 85개 종목에 대해 투자를 축소했다.

축소 비중이 컸던 분야는 보험, 은행, 게임, 식료품, 전기 장비 등이었다. 삼성화재(8.71%→7.71%), 현대해상(11.62%→11.25%), DB손해보험(10.32%→10.12%), 삼성생명(6.87%→6.86%) 등에 대한 지분을 축소했다. 보험사들은 금리 인상기에 실적이 좋아지는데, 이미 실적 개선에 대한 기대가 반영됐다는 판단에 비중을 줄인 것이란 분석이 나온다.

은행주 중에선 DGB금융(10.05%→8.78%), JB금융(8.21%→7.17%), 우리금융(7.86%→6.84%), BNK금융(9.48%→8.47%)에 대한 지분을 축소했다.

반대로 투자를 확대한 종목은 56개, 신규로 5% 이상 대량 보유 종목에 편입한 종목은 18개였다. 확대가 컸던 분야는 코로나 펜데믹 시기 타격이 컸던 레저, 해상운수, 항공운수 등이었다. 외국인 관광객이 늘어나고 해외 여행객도 급증하는 트렌드에 맞춘 것으로 보인다.

/더비비드

레저 분야에서는 지난해 주가가 크게 떨어졌던 쏘카와 롯데관광개발이 새롭게 5% 이상 대량 지분 보유 종목이 됐다. 세븐럭 카지노를 운영하는 GKL 지분을 8.94%에서 10.54%로 1.6%포인트 늘렸고 하나투어 지분도 6.52%에서 8.67%로 2.15%포인트 확대했다.

항공과 해운주 투자도 확대했다. 제주항공의 지분을 6.04%에서 8.11%로 확대했고, 진에어의 지분은 7.31%에서 10.66%로 3%포인트 이상 늘렸다. 한진칼 지분은 5.06% 확보해 신규 5% 이상 지분 보유 종목에 포함됐다. 해상운수 분야에서도 2 종목(대한해운, 팬오션)의 지분을 모두 1% 가량 확대했다.

자동차부품과 의료기기에 대한 투자를 확대한 것도 확인됐다. 국민연금은 기존 보유하던 13개 자동차부품 종목 중 5개에 대한 투자를 확대했다. 한국앤컴퍼니(6.01%→6.18%), 현대위아(9.73%→10.05%), HL만도(11.04%→11.4%), 한국단자(11.31%→11.79%), 넥센타이어(6.06%→7.07%) 등이다.

의료장비 중에서는 맥아이씨에스가 신규 대량 지분 보유 종목에 올랐고 인터로조(10.93%→11.29%), 덴티움(8.36%→9.96%), 레이(5.32%→7.33%) 등에 대한 투자를 확대했다.

/김효인 객원 에디터, 박유연 에디터